Ⅰ 平均收現天數
平均收現天數也稱為應收賬款周轉天數，可以理解為做一次生意，多久能收回資金，這個指標通常來考察企業的經營能力，評價資金的使用效率，應收賬款如能及時收回，公司的資金使用效率就能大幅提高。由於也涉及到現金流，所以在現金流量部分也佔20%的權重，與之前的現金流量比率、現金流量允當比率、現金再投資比率和現金占總資產比率一起來看，關系如下圖所示：
二、公式
要計算平均收現天數，先要得出應收賬款周轉率，在應收賬款周轉率的公式中，分母的含義是：上年的應收賬款和應收票據與今年的應收賬款和應收票據之和的平均值，（因為應收款項在資產負債表中包括應收賬款和應收票據）。可以理解為：要計算今年的應收賬款周轉率，今年的期初值就是上年的期末值。例如：
這里一年以365天或者360天計算都可以，為方便計算，可以取360一值。
三、判別標准
根據MJ老師的總結，有以下兩條參考標准：
（1）平均收現天數小於15天，即可認為是收現金的企業
（2）應收賬款周轉率在6次以上的都算經營不錯的公司，所以平均收現天數在60天-90天內都屬於正常范圍。
四、案例分析
通過財報數據計算得出的平均收現天數如下表：單位：萬元
單位：萬元
通過財報說網站可以直接查到此項數據
數據顯示，近五年海康枯飢含威視的應收款項周轉率每年都不沒笑到六次，並且逐年降低，平均收現天數逐年增加，近四年都超過90天，說明現金的使用肢培效率不高，經營能力有待提高。
五、行業對比
根據申萬行業三級分類，海康威視的平均收現天數在電子系統組裝行業也低於行業均值。於此形成對比的是惠威科技，應收賬款周轉率遠大於6次，平均收現天數近五年也在15天以下，現金流控製得很有效，是收現金的企業，現金的使用效率很高。
Ⅱ 資金使用效率的其它
應收賬款周轉率是指企業一定時期的主營業務收入與應收賬款平均余額的比值，它意味著企業的應收賬款在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。應收賬款周轉率是反映企業的應收賬款運用效率的指標。其計算公式如下：
應收賬款周轉率(次數)=主營業務收入/應收賬款平均余額其中：應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收賬款)/2。
應收賬款周轉天數=計算期天數/應收賬款周轉率(次數)。
或=(應收賬款平均余額×計算期天數)/主營業務收入。
一定期間內，企業的帶讓應收賬款周轉率越高，周轉次數越多，表明企業應收賬款回收速度越快，企業應收賬款的管理效率越高，資產流動性越強，短期償債能力越強。同時，較高的應收賬款周轉率可有效地減少收款費用和壞賬損失，從而相對增加企業流動資產的收益能力。 應付賬款
（1）影響應收賬款周轉率下降的原因主要是企業的信用政策、客戶故意拖延和客戶財務困難。
（2）應收賬款是時點指標，易於受季節性、偶然性和人為因素的影響。為了使該指標盡可能接近實際值，計算平均數時應採用盡可能詳細的資料。
（3）過快的應收賬款周轉率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結果可能會危及企業的銷售增長，損害企業的市場佔有率。 存貨周轉率有兩種計算方式。一是以成本為基礎的存貨周轉率，主要用於流動性分析；二是以收入為基礎的存貨周轉率，主要用於盈利性分析。
計算公式分別如下：
成本基礎的存貨周轉率=主營業務成本/存貨平均凈額。
收入基礎的存貨周轉率=主營業務收入/存貨平均凈額。
存貨平均凈額=(期初存貨凈額+期末存貨凈額)。
存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉率。
以成本為基礎的存貨周轉率，可以更切合實際的表現存貨的周轉狀況；而以收入為基礎的存貨周轉率既維護了資產運用效率比率各指標計算上的一致性，由此計算的存貨周轉天數與應收賬款周轉天數建立在同一基礎上，從而可直接相加並得到「營業周期」。 公司募集資金後，隨著時間的推移，資金面趨緊。考察上市公司資金
寬裕度的指標主要有兩個：上市公司經營現金流凈額與主營收入比值、貨幣資金與主營收入比值。
若將2001年中期之前上市的公司作為一個群體考察，結果顯示，2002年中期該類上市公司平均資金寬裕度與同期相比出現下降，具體表現在貨幣資金比率降幅較大，而經營現金比率降幅較小。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)
為避免受新發行公司資金寬和段裕度影響，我們將發行上市公司超過3年以上的公司（1997年之前上市）作為一個群體來考察，結果顯示，2002年中期該類公司平均資金寬裕度與同期相比仍然出現下降，主要表現經營現金比率降幅較大，而貨幣資金比率降幅較小。
我們將1998年之後上市的公司按其上市時間的先後順序分類統計，結果顯示，上市時間越早，平均資金寬裕度越低，上市時間越遲，資金面越趨於寬松。同時在新上市的公司中，兩個考察指標之間存在此消彼長的現象。如在2001年上半年上市的公司，其2001年中期貨幣資金與主營收入比值高達1.41,顯示公司現金充裕（剛完成新股發行不久，大量現金還存在銀行），而經營現金流與主營收入比值則只有0.03,說明新資金還沒來得及投入到經營中，或部分投入經營但還沒有產出。但該類公司2002年中期情況則已明顯改觀，即貨幣資金比率大幅下降，經營現金流比率大幅上升。這種情況在2000年上市的公司中也有所表現。
截至8月26日，公布半年報的上市公司已逾千家，對滬深兩市A股上市公司2002半年報的不完全統計顯示，平均每家公司的閑置資金（貨幣資金加短期投資）數額為3.66億元，其中平均貨幣資金為3.28億元，平均短期投資為3847萬元，同比微增了0.07%；因為平均每家公司的總資產為31.78億元，同比增加了28.01%，所以閑置資金占總資產的比重由2001年中期的14.75%下降為11.53%，同比下降了21.83%（2001年中期上市公司平蠢棚局均每家公司閑置資金數額為3.66億元，同期平均總資產為24.83億元）。
從資金閑置的絕對數額來看，2002年中期滬深兩市有10家上市公司資金閑置數額超過20億元，比15家減少了5家；除帶H股的中國石化和華能國際外，其中上菱電器的閑置資金最多，為39.8億元。從閑置資金占總資產的比重來看，與2001年相比，在所統計的公司中有34家上市公司的閑置資金占總資產的比重在50%以上，同比減少了20家左右；其中閑置資金比重最高為77.71%，相比同期的比重最高值87.96%也有明顯下降。進一步分析表明，閑置資金占總資產比重排名靠前的公司中2002年上市的新股和新增發的個股佔了較高比例，這主要是因為募集資金的投入使用是一個動態過程，需要根據項目的進度來安排，從而其資金閑置有一定的合理性。而上市的用友軟體雖然已經過高比例現金分紅，其資金閑置排名仍再次占據榜首位置，這可能是和其行業特性有關。此外，從半年報可以看出，閑置資金的存在形式主要是流動資金、國債投資和銀行存款，而大股東借款、其他借款等其他幾種資金佔用形式已很少見到。這表明，上市公司對於募集資金的使用更趨於理性化，把投資的安全性置於首位。
截至8月24日公布的2002年半年報顯示，上市公司募集資金投向更改的隨意性有了較大的降低。2001年從二級市場融資（新發、增發、配股）的上市公司有185家，今年上半年披露募集資金投向變更的上市公司合計才32家，比起同期的120家有了較大幅度的降低。
統計顯示，2001年從證券市場融資的上市公司，不論是變更家數還是變更金額都有所下降。1999年有120家變更募集資金投向，2000年增加到約140家，2002年中報顯示，2001年變更的下降到32家，其中金額最高的是6.5億元，同期為7.36億元，其餘變更的金額也大都控制在幾千萬元的規模，比往年都有所下降。
具體細分的情況為：新發上市的66家上市公司中，變更募資投向的有15家，佔22.72%，平均每家變更金額約為1.1億元；增發的17家上市公司中只有兩家發生了變更投向的行為，佔11.76%，而且金額較小，平均每家5000萬元；配股的公司較多，實施了配股的總計102家公司中，有28家變更了募資投向，佔27.45%，平均每家也有約1.2億元的資金變更了投向。
從變更資金的上市公司情況來看，變更的原因和歷年一樣，但最為普遍的是因為市場和公司經營環境發生了較大的變化，不再具備實施項目的條件，而往年還提得較多的「項目論證不充分」等理由，如今則顯得比較少見。分析認為，其主要原因在於，市場變化不屬於人為控制范圍，這樣責任就都推給了市場。
除了變更項目，今還多出來一個暫緩投資的現象，這種現象在發行新股和配股的上市公司中猶多，暫緩的募股資金，也多半躺在銀行睡覺，或者部分用於投資國債。與同期股市走勢相聯系，這反映了實行配股的上市公司有在相對價格較高的時候完成募資行為，圈完錢原先的項目就不適用了，需要「進一步考察論證」。
這也反映了相當一部分上市公司籌資心切，為獲得盡量多的募集資金，在當初立項時就不夠慎重，臨時拼湊。當募集資金到位後，臨時拼湊的項目經不起考證，自然缺乏可行性，只得改變投向。
雖然有一定數量的上市公司沒有嚴肅對待募集資金，但是我們還是欣喜地看到，這種現象比往年都有了較大的下降，也就是說越來越多的上市公司正在認真地按照招股說明書進行募集資金的投入，這對我國證券市場完善地發揮資源配置優化的作用是十分有利的。
從2000年至2001年，上市公司進行委託理財的現象開始逐步增多，2001年達到了高峰。據不完全統計，2001年中期有委託理財行為的A股上市公司達140多家，涉及委託理財金額超過180億元。上市公司進行適度的委託理財，可以提高短期閑置資金的使用效率，獲得一定的收益，同時又可以避免倉促投資可能造成的損失。但如此多的上市公司熱衷於委託理財，忽視在主營業務上的投入，也引起了市場的廣泛關注和憂慮。
從已公布的中報來看，上市公司委託理財熱開始降溫。據不完全統計，截止2002年8月26日，在已公布中報的上市公司中，有77家公司披露了委託理財事項（只統計新增的和延續到第二季度以後的委託理財項目），涉及委託理財金額約80億元，較同期有較大幅度的下降。
在上述77家上市公司中，有1家2001年新上市的公司、1家2002年進行增發的公司、5家2001年進行配股的公司，占委託理財上市公司數量的9.1%，這與同期40%的比例相比，有大幅度的下降。上述7家上市公司的募集資金總額為29.38%，其委託理財規模為6.97億元。這表明大部分進行委託理財的上市公司，其委託理財資金主要來源於經營活動所產生的現金流，而且委託理財多為1年期以內的短期投資，提前收回委託理財資金的現象也較多，進行委託理財的上市公司對委託理財資金的風險控制較為重視，上市公司盲目進行委託理財的現象減少。
從委託理財的收益情況來看，上述77家進行委託理財的上市公司中，已產生收益的委託理財年收益率在3%－10%之間，加權平勻收益率為5.15%。與同期6%－12%的年收益率相比，委託理財的收益率水平有顯著的下降，其中北大高科、實達電腦的委託理財出現重大虧損，成都華聯、中國衛星（原中國泛旅）的委託理財存在較大的無法全部收回的風險。
在2002年上半年已產生委託理財收益的上市公司中，有58%的上市公司的委託理財年收益率沒有超過6%，低於上市公司委託理財初期6%－8%的收益期望值。其餘上市公司的委託理財在2002年上半年雖沒有產生確定的收益，但比較2001年委託理財項目的收益率，部分上市公司委託理財的收益率也較低。如國棟建設2001年委託理財年收益率僅為0.6%；中國化建2001年委託理財虧損。
委託理財出現收益率下降、風險增大，使上市公司進行委託理財時更為慎重。可以看出，2001年下半年，上市公司委託理財是伴隨著股市的大調整而出現降溫的，上市公司委託理財資金大多是進行股票和債券投資，隨著股市的調整，投入股市的委託理財資金的風險突現，部分資金發生難以收回或虧損的風險也不足為奇。
與上市公司凈資產收益率比較，上市公司進行委託理財的收益仍較高，這是吸引上市公司進行委託理財的關鍵，雖然2002年中期上市公司委託理財的年收益率有所下降（加權平均為5.15%），但同期，上述有委託理財行為的77家上市公司的加權平均凈資產收益率為2.92%，A股上市公司的加權平均凈資產收益率為3.22%，在上市公司的凈資產盈利能力沒有顯著提高的情況下，委託理財對上市公司仍具有較大的吸引力。
在上市公司貨幣資金持有量方面，2002年中期A股上市公司期初與期末的貨幣資金持有量基本持平，上述有委託理財行為的77家上市公司貨幣資金持有量，期末較期初下降17%。在總體委託理財規模減小的情況下，上市公司的其他投資額有所增加。有資料顯示，今年上半年滬深兩市上市公司將自有資金投入到主營業務的比例，較去年同期有顯著的上升，上市公司逐步重視將提高主營業務經營質量作為提升業績的動力，這是一個可喜的轉變。同時我們也應重新認識上市公司的委託理財行為，適度合理的委託理財會對上市公司的經營產生積極的作用，但大規模的委託理財會佔用上市公司公司大量的營運資金，影響公司主營業務的發展。 企業資金管理的目的是為企業創造更多的經濟效益。要創造更好的效益必須提高資金使用效率。要提高資金的使用效率，就應降低資金佔用量，加強資金的流動與周轉，提高單位資金的獲利能力。主要包括以下幾個方面。
要提高資金的使用效率，最好最直接的辦法就是降低成本、費用，從而減少了資金的用量，提高了資金的使用效率，同時增加了企業的利潤。
庫存的增加，就意味著資金佔用量的增加。因為庫存產品本身佔用大量的資金，由於庫存商品還要承擔儲存費用，也可能還存在降價風險，。2007年全球汽車業虧損的很多，美國的福特汽車虧損200多億美元，但是，日本豐田公司由於執行零庫存計劃，訂單生產，所以2007年豐田公司贏利又創新高。雖然零庫存是我們存貨管理的一種理想，一般企業難以實現，但是，企業應以此為最高目標，不斷完善存貨管理，以達到零庫存的目的。
生產環節，產品的生產，也會佔用大量資金。
總之，企業資金效率的管理是企業管理中一個系統工程，作為財務部門應該與其他部門密切配合，在企業供、產、銷、人、財、物等方面，協商一致，提高資金的使用效率，做好企業資金使用方面的管理工作。 理財理念和成效關系個人和家庭今後的生活質量，主動理財的意識應當融入普通百姓的新年規劃之中。
理財先要有個理財的理念。工作是要獲得收入的，理財也會獲得收入。最「劃算」的方法是，用財產來掙錢，而不是被消費掉或隨時間推移而悄然貶值。理財不是一次或幾次成功的投資，而是長時間持之以恆地執行理財計劃。理財需要時間，啟蒙得越早、思考和行動得越快，對今後會越有利。而且，要想提高資金使用效率，就絕對不能糊里糊塗地花錢，從新年開始，每天記錄「收支賬」大有裨益，其中一個簡單方法就是，收入記賬法。
理財專家提醒,要想提高資金使用效率就絕對不能糊里糊塗地花錢,從新年開始每天記錄「收支記賬」大有裨益,其中一個簡單方法就是:收入記賬法。
收入記賬法要首先設定一個專門的銀行卡，最好是發工資的賬戶，每發生一筆收入就將收入金額存入這個戶頭,銀行就會把這些收入詳細地記錄下來。每隔一段時間就可以打一份對賬單，看看收入多少再比照一下節余情況,就知道財務詳細情況了。
收入記賬法要首先設定一個專門的銀行卡,最好是發工資的賬戶,每發生一筆收入就將收入金額存入這個戶頭,銀行就會把這些收入詳細地記錄下來。每隔一段時間就可以打一份對賬單,看看收入多少再比照一下節余情況,就知道財務詳細情況了。 企業資金管理的目的是為企業創造更多經濟效益。要創造更好的效益必須提高資金使用效率。主要包括以下幾個方面：
1、降低成本、費用支出
要提高資金的使用效率，最好最直接的辦法就是降低成本、費用，降低成本、費用，減少了資金的用量，提高了資金的使用效率，降低成本、費用的同時，就增加了企業的利潤。
2、壓縮庫存，加速資金周轉
庫存的增加，就意味著資金佔用量的增加，因為庫存產品本身佔用大量的資金，而且，由於庫存商品還要承擔儲存費用，也可能還存在降價風險，2007年全球汽車業虧損的很多，美國的福特汽車虧損200多億美元，但是，日本豐田公司由於執行零庫存計劃，訂單生產，所以2007年豐田公司贏利又創新高。雖然零庫存是我們存貨管理的一種理想，一般企業難以實現，但是，企業應以此為最高目標，不斷完善存貨管理，以達到零庫存的目的。
3、加速結算，壓縮應收賬款，減少呆賬壞賬發生率
有銷售就有賒欠，有賒欠就存在應收賬款，企業應加快收取應收賬款，減少賒欠，提高資金到賬率，減少資金佔有率。在我國信用體系沒有完全建立起來的情況下，也有企業不講信譽，不還欠款，這樣致使銷售方收不回來銷售款造成呆賬。加速結算，及時收取欠款，也可降低呆賬發生率，提高資金使用效率。
4、壓縮生產資金佔用
生產環節，生產產品，也會佔用大量資金。企業應該科學設計生產流程，降低原材料消耗，降低水、電、煤等能源消耗。科學配置作業人員，減少人工費用。這樣也能提高資金使用效率。
5、提高固定資產利用率
企業的固定資產佔用資金量較大，且流動性最差。98年東南亞經濟危機時，好多企業因為固定資產投資過大，資金流動性差，不容易變現，所以，企業恢復起來也很難。所以企業應強加資金投向管理。否則，一旦固定資產投資形成，大量資金被使用，就很難變現，對資金使用效率造成負面影響。
Ⅲ 資金佔用天數什麼意思
一般來講，資金實際佔用天數是指投資者選擇回購品種所對應的天數
例如選擇7天回購，對應的資金佔用具體得看那差知個品種和那一天的回購，資金佔用時間是有區別的：天數一般為7天。但是由於節假日等因素，使侍輪得短期限回購品種資金跨期結算，導致投資者資老慶信金實際佔用天數發生變化，這些變化也導致交易所短期回購品種成交價格（年收益率）大幅波動。
資金佔用亦稱「資金運用」。「資金來源的對稱。指企業、機關、事業單位或其他經濟組織等的資金的分布、使用和存在的形態。
Ⅳ 能夠使用的資金如何表述
可以表述為流動資金等等。
流動資金是指企業流動資金情況。流動資金是流動資產的表現形式，即企業可以在一年內或者超過一年森慶彎的一個生產周期內變現或者耗用的資產合計。
特點
①流動資金佔用形態具有變動性。
②流動資金佔用數量具有波動性。
③流動資金循環與生產經營周期具有一致性。
④流動資金來源具有靈活多樣性。
管理要求
①既要保證生產經營需要，又要節約、合理使用資金。
②管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合。
③保證資金使用和物資運動相結此悶合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。
④差老流動資金只能用於生產經營周轉的需要，不能用於基本建設和其他開支。
Ⅳ 回購期限的名義天數和資金實際占款天數有什麼區別
名義天數是回購產品的期限，比如7天期回購品種GC007的名義天數為7天；資金實際占款天數，是指當次回購交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的實際日歷天數。一般情況下，回購名義天數和資金實際占款天敏升數一致，但在節假日前，因交易所市場節假日休市，會御雀出現二者不一致的情況。
目前，採用以名義天數計息時，在節假日前，市場往往自發通過調整回購利率報價的方式來實現市場化的回購鎮拿早收益，回購利率可能相對較高，波動相對較大。此次修改後，將以資金實際占款天數計息，那麼，回購利率即為回購資金占款期間的年化利率，回購利率也相對平穩。
Ⅵ 資金使用效率的經濟指標
總資產周轉率，也稱總資產利用率，是指企業一定時期的銷售收入與資產總額的比率，它說明企業的總資產在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。其計算公式如下：
總資產周轉率=銷售收入/資產平均總額。
其中肆唯：固定資產平均余額=(期初總資產+期末總資產)/2。
總資產周轉率也可用周轉天數表示，其計算公式為：
總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率。
總資產周轉率的高低，取決於主營業務收兆姿入和資產兩個因素。增加收入或減少資產，都可以提高總資產裂猜培周轉率。